內垵村北港沿岸，塔公塔婆之南約十公尺之處，有天生自然之石柱數株結合突出地面，構成如一顆大樹幹，從遠處眺望，宛如觀音佛祖像，而延著南、北兩方向皆各有九座間隔之石柱亦宛如十八羅漢朝觀音之勢，村民代代口耳相傳，據說早期由大陸沿海各港口出航往台灣的船隻，行經澎湖海域時會先看到，宛如是觀音佛祖前來指引船隻，進內垵村之後才會看到菜頭埔頂（內垵之最高點），於是村民便稱此山為觀音山
古昔內垵並未建設導航燈塔，船隻航行海洋中全憑經驗，有時遇到航行不順時，船長就會上內垵村內的媽祖宮燒香祈求，保佑船隻可以平安的通過。因此觀音山的傳說就此流傳開來。據村民劉有志先生表示；在今年的十一月中旬有數位台灣香客到觀音山上香膜拜，並說是神明指示前來的，村民們更確信觀音山是座靈山。
由於現存之觀音山地形已改變，僅剩數株石柱，約二公尺高左右，地形並不明顯突出，實在難以想像當時情景，於是走訪村中老人並從其口中得知，觀音山原本為一座山丘、其底下之峽灣處宛如一座蓮花池，與其兩旁之十八處石堆蜿蜒成為一條活龍脈。也是一處活穴。每到夏季，成千上萬的梭魚會聚集到此山下，帶來村民們的大豐收。可惜到了日治時代，有外垵人來開採岩石，將觀音山的岩石運走作為建材，當時的呂氏家族村民雖前往外垵與開採者強烈抗議，發生肢體衝突，但因對方持有開採許可，只好作罷，因此觀音山之地形遭到破壞，僅剩現存之數株石柱，高二公尺餘、孤立於北港岸邊。而由於原來之屏風已遭破壞，故魚兒不再聚集於峽灣處、因此村民們認為原來的活穴已遭破壞。到了光復後，由於村中興建碼頭（北港舊港），又將附近之石柱開採當作建材，於是觀音山之完整地形破壞殆盡，十八羅漢亦無處尋覓
資料來源：http://www.naps.phc.edu.tw/org/01/010302.htm
